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周:六月注定不平靜

欄目:每日內參   作者:張辰曄(資格證書號:A0170617010001)   時間:2019-05-31   查看:11064次

風險提示:本文所有觀點不構成任何投資買賣建議,據此入市風險自負。股市有風險,投資需謹慎!

(5月27日—5月31日周評,北京指南針科技發展股份有限公司提供)

 

【重要信息回顧】

1、寧吉喆:中美經貿摩擦升級對中國經濟影響總體可控

針對近期美國不斷升級的經貿施壓,國家發展改革委副主任寧吉喆在接受采訪時表示,中美經貿摩擦升級對中國經濟雖有影響,但中國經濟發展的基本面是好的。只要保持戰略定力,增強必勝信心,集中精力辦好自己的事情,一定能將美國升級經貿摩擦的不利影響降到最低,實現經濟平穩健康可持續發展。來源:央視網

 

2、富時羅素宣布納入1097只A股

北京時間5月25日凌晨,富時羅素公布了其全球股票指數系列2019年6月的季度變動,其中包括了納入其全球股票指數系列的A股名單,這次變動將于2019年6月21日收盤后正式生效。來源:澎拜新聞

 

3、從微觀主體的活力透視中國經濟新信號

今年前4個月的各項經濟數據近日出爐,中國經濟的“巨輪”繼續運行在合理區間,延續了穩中有進的發展態勢。宏觀經濟不能缺乏微觀基礎。把數據掰開揉碎后,可以看到,一個個小的微觀主體,正在成為中國頂住經濟下行壓力,增強內生動力的強大支撐。來源:新華網

 

4、郭樹清三天內兩度重磅發聲:目前市場心態恢復穩定 不再盲目恐慌

央行黨委書記、銀保監會主席郭樹清表示,中美經貿摩擦發生一年多以來,我國金融市場雖然一度出現波動,但目前市場心態恢復穩定,不再盲目恐慌。大家經過了一年多看下來,問題沒那么嚴重,實際對經濟的影響很有限。我們的經濟穩中向好,結構調整照常進行,新舊動能轉換繼續前進。金融市場沒有恐慌,老百姓沒有恐慌。無論是股市還是匯市,我相信后面的影響會更小一些。隨著金融供給側結構性改革的推進,金融業加大對實體經濟的支持,中國經濟的韌性將得到進一步增強。最新數據顯示,今年前四個月,我國金融機構各項貸款增加7.01萬億元,同比多增1.08萬億元。投向科研技術、信息軟件、居民服務的貸款增速分別為40%、17.32%、15.05%,顯著超過貸款平均增速。郭樹清指出,中國仍是世界經濟增長的最大引擎,具備良好的市場空間和增長潛力。當前,我國經濟基本面總體向好,為金融市場穩定提供了最重要的支撐。來源:新聞聯播

 

5、中國社科院:預計今年中國經濟增長6.4%左右

中國社會科學院數量經濟與技術經濟研究所和社會科學文獻出版社29日聯合發布了《經濟藍皮書春季號:2019年中國經濟前景分析》。報告預計,2019年中國經濟增長6.4%左右,增速比上年小幅回落,可以實現年初預期6%至6.5%經濟增長目標。預計2019年就業基本保持穩定,居民消費價格上漲1.9%,工業品出廠價格上漲0.1%。來源:中國新聞網

 

6、機構:被動資金流入有望持續至年底

業內人士表示,MSCI第一階段擴大A股納入因子的決定正式生效前,部分追蹤MSCI的被動型基金選擇在收盤時完成建倉,尾盤的集中流入成為股指上漲的重要助力。外資人士普遍預計外資大幅流出的局面有望得到改善,且被動資金流入將維持一段時間,看好當下A股部分優質標的的長期買入時機。來源:中國證券報·中證網

 

7、五月回購額大增 僅次于今年一月

根據國金證券統計數據,截至5月25日,5月以來A股實施回購金額高于今年2月、3月、4月,僅次于今年1月。今年1月和去年12月的回購金額是近年來的高峰。來源:每日經濟新聞

 

【資金動向數據分析】

 

  從表1的每日五大戰區多空資金進出情況中可以看到,雖然在本周四,全天只有滬深小盤一個戰區有資金少量流入,其余四個戰區的資金流出額均超過20億,但是本周一與周三,五大戰區則均為資金流入狀態,周二與周五也同樣是多方力量占優,故此就全周而言,本周的多方力量明顯強于空方,這對后市行情的止跌回升無疑具有十分積極的作用,所以在經過了五月的調整之后,六月行情很有可能迎來轉機。在這種情況下,建議投資者在控制好倉位的同時,關注近期有資金提前連續加倉且股價尚處于相對低位的個股品種,并跟隨資金逐步介入。

  從表2的每日資金流入排行榜前五名來看,本周做多較為積極的是電子半導體板塊,該板塊在本周五個交易日內三度出現在資金流入榜前五名之內。但是該板塊始終沒有登上資金流入榜首位,而且從表3中可以看到,電子半導體板塊在周二與周四都有明顯的做空動作,這說明該板塊的波動性較大,連續領漲能力不強,故此對多方人氣的帶動較為有限。所以本周雖多方力量明顯強于空方,可是由于缺乏具有號召力的領漲板塊,大盤并沒有出現連續向上拉升的動作。

  從表3的每日資金流出排行榜前五名來看,本周做空較為積極的是計算機應用板塊,該板塊在本周五個交易日內三度出現在資金流出榜前五名之內。計算機應用板塊與證券保險板塊在上周行情中都曾積極做多,對人氣的回升與大盤的上揚均起到了積極的作用,而本周該板塊卻沒有繼續大幅做多,反而出現連續調整,這使得多方人氣受到了一定壓制,也是本周遲遲無法大幅上攻的原因之一。

 

【大盤分析】

  從圖1中可以看到,本周一大盤下探到前期低點2838點附近時第三次遇到支撐,并出現反彈;周二指數不僅站上了5日成本均線,而且還回到了2900點的上方;然而遺憾的是,接下來的三個交易日中,大盤沒有繼續上行,而是在2900點附近反復震蕩整理,這使得后市行情的方向變得撲朔迷離,多方信心也于周四與周五再度下降。從整體來看,自5月7日開始指數已經在2900點附近連續震蕩了近一個月,目前5日成本均線已經走平,市場下行的趨勢暫時得到了遏制,但多方向上反擊的力量依然不足,而隨著13日成本均線的逐日下移,大盤上方壓力正在逐漸加大,所以多方若無法及時發力,形成向上突破,后市很有可能再次下探,一旦指數跌破2838點,行情或再次出現一波恐慌性殺跌,故此六月注定不會平靜,多空雙方必有一戰。從下方的多空資金運行情況來看,本周一到周三資金均為流入狀態,周四與周五資金則為流出,由于資金流入的天數多出一天,且周五的資金流出量很小,所以本周多方優勢較為明顯,這對后市行情的向上發展無疑較為有利。所以投資者只需密切關注市場中多空資金的進出情況,若下周多方資金進場依然積極,那么行情向上的可能性就會大大增強,屆時大家可選擇有資金連續流入且股價相對較低的個股,跟隨資金及時進場。

  圖2所示為0Z指數,該指數有效降低了權重板塊所帶來的影響,可以更加真實的反映出市場中大多數股票的運行狀態。從0Z指數的K線圖上可以看出,本周一0Z指數同樣是在本輪調整的前期低點處獲得支撐并出現反彈;而從周二到周五,0Z指數則都在圍繞著5日成本均線反復震蕩,以求夯實基礎。不過從每日的盤中高點來看,13日成本均線的壓制作用十分明顯,目前0Z指數可騰挪的空間正在越來越小,若無法快速形成向上突破,隨著13日成本均線的逐日下移,市場或有再次下探的可能。從下方的多空資金運行情況來看,除本周四資金為流出狀態之外,其余四個交易日中資金則均為流入,而周四的資金流出量并不是很大,所以就全周而言多方優勢明顯,說明本周多數個股已有資金進場加倉動作出現,這種現象往往在行情調整末期發生。所以若下周多方繼續發力,調整結束的信號就會更為明顯,屆時六月行情或有望迎來一波新的上漲,建議投資者密切關注市場中多空資金的進出情況,若有資金持續進場,則可精選個股,并跟隨資金逐步加倉。

 

風險提示:文中觀點僅供參考。股市有風險,入市須謹慎!